Компания Bugatti была учреждена в 1923 году в Лумедзане(Брешиа). Она была основана братьями Джузеппе, Джованни, Фаустино, Джачинто и Амадио. В названии компании братья отдали дань уважения своему отцу: F.lli Bugatti fu Amadio (итал.«дети покойного Амадио, братья Бугатти»).
Компания начала свою деятельность как профессиональная мастерская, где производились ножи из сплава никеля и серебра и из посеребрённой латуни, но вскоре она обзавелась первыми механическими приборами, необходимыми для улучшения свойств продукта и оптимизации производства.